千际投行:2023年不良资产项目尽调方法和风险因子研究报告
VIP免费

3.0 ler 2023-05-22 12 1 328.16KB 5 页 10数查币
侵权投诉
第一章 不良资产的尽调方法
1.1
阅档是尽职调查工作的第一步也是最基础的环节。阅档过程是对资产进行了解的过程,阅档需要判断债
权是否具有瑕疵,担保是否继续有效,初步了解各类资产所含的法律关系、状态、权益等。
通过查阅项目卷宗,可以初步了解掌握当时的借款数额、期间、借款用途和担保情况;明确承债主体,
如借款人、保证人、抵押人、质押人等;了解项目的涉诉情况,案件是否起诉,处于审判阶段还是执行
况,发现财产线索及瑕疵风险,如抵押是否有抵押登记证、关键证据材料是否有原件等。
不良资产尽职调查中阅卷的材料主要包括以下几个方面:
担保材料:担保合同、抵押登记证、其它他项权证、抵押物评估报告、抵押清单;
司法文书:判决书、调解书、支付令、裁定书、公证书、裁决书、执行申请书等;
银行管理文件:贷前审批报告、贷后管理报告、剥离报告;
债权转让文件:债权转让协议、分户清单、债权转让通知、档案材料交接清单;
1.2
通过网搜对债务人和担保人各个方面有一个直观的认识,如做什么业务,口碑、经营情况如何、正负面
新闻;发现财产线索,如对外投资股权、项目招标信息、土地招拍挂公示、对外的招租公告;发现关联
景;对于一些法律问题通过裁判文书网等查找判例和法律依据;通过专门的网站查找相关的企业资质,
工商登记基本信息:债务人和担保人的基本情况,包括企业现状(正常、吊销、清算、注销),注
涉诉及失信情况:企业的其它涉诉案件、执行标的、案号、时间、执行状态、执行法院、评估拍卖
债务人及担保人的财产信息,与企业相关财产的开发、投资、转让等变更信息,在建工程,特殊行
债务人或者担保人的其它信息:相关的行业信息、经营情况,是否经营、经营状况、企业变更、改
1.3
前往企业注册登记的工商局或行政审批大厅工商档案查询窗口查询工商档案的内档信息,索取全部电子
档案或者全部纸质档案,包括工商基本信息、股东信息及设立变更等所有信息,查找承债主体的财产线
索,注意是否可以通过改制文件,确定新的承债主体;是否可以通过企业的注销过程,查找新的承债主
体,如果企业注销没有清算或者出资不到位,企业的出资人或者股东有可能成为新的承债主体;通过工
商中房产、土地产权归属等资产流转过程,发现新的承债主体;通过查询企业减资、注销、清算等不符
合程序的,股东可能成为新的承债主体;通过发现其他违法犯罪主体,例如恶意串通、材料造假、侵吞
侵占国有资产、虚构债务转移资产、违法处置抵押物、财务报表造假,相关责任人可能成为新的承债主
1.4
制、出资不实、无偿拿走资产、违法违规等情形的证据,寻找新的承债主体;寻找债务人对外的到期债
权、与他人的财产纠纷等证明债务人有财产的线索;找到关系人或潜在的买家,如债务人高管与债务人
之间的纠纷;了解债务人的还款能力、其它欠款情况;落实只能在特定范围内有限追索的情形是否追索
调查不良资产的涉诉情况时,首先要看涉诉的状态是在一审还是二审还是再审,或者是生效了还有在执
行中或执行中止还是终结。其次,案件里的资产信息有的是不动产有的是动产我们要通过案件本身的判
决结果判定本案涉及到的所有资产信息。最后从涉诉信息中看到很多专业的机构,比如律所或者评估公
司等,这些专业的机构未来就有可能成为我们积累资源的对象。也可以从涉诉信息里看到有的人跟债务
人或者担保人的关系非常密切或者是对立面等等。
1.5
资产估值是尽职调查的一个重点,要从处置角度进行价值分析并估值。
抵、质押资产的估值:对有抵押或质押资产的评估可以从两个方面来考虑,首先应考虑抵押或质押
资产快速变现的价值,其次要考虑企业的经营状况。若企业经营状况较好,某些企业可能会通过协
商了结该债务。一般在这种条件下访谈过程中企业都会表达相应意愿,此时可以用一个区间来判断
该项目的价值,以抵押或质押物快速变现的价格作为底价,以企业访谈过程中愿意偿还的金额作为
保证、信用贷款的估值:对于保证和信用两种放款方式的评估区别是,信用放款只涉及到主债务人
的价值估值,保证方式涉及到主债务人和一个或多个保证人的价值估值。
1.6
访
时,观察债务企业及担保企业目前的经营状况,通过对于企业法定代表人或实际控制人的访谈,了解企
业的还款意愿,还款计划,是否涉及政府干预。
涉及企业破产清算及重组的,要对破产管理人进行访谈,了解企业破产清算及重组计划,目前的进度,
了解委托方通过破产清算及重组可以分配的金额。
涉及政府干预的,要了解政府目前对于企业的帮扶计划,是否有企业化解不良的方案。要求对债务人、
保证人办公地点进行实地走访,查看企业的办公场所、实际经营状况等,在尽可能的条件下拍摄其办公
权,有无租约,是否存在占用,是否存在违章搭建,是否涉及刑事查封等,对于抵押物变现价值影响重
大。实地调查过程中应有实地调查记录,要对被调查的物品做详细的描述。对于所有物品应进行拍照,
1.7 访
尽职调查的访谈可以视情况请中介机构参加访谈,一般包括对三个方面人员的访谈:
第二章 不良资产项目尽调中的风险因子
因证据不足导致难以确定基础债权有效存在一直是各类不良资产投资的核心风险点之一,也进而会影响
整个担保体系的法律效力,对投资者来说影响颇大。
确定债权真实存在要全面考量完整的证据链:包括借贷双方是否存在书面的协议约定,是否存在支付出
借资金的银行凭证,是否有债务人承诺还款的意思表示等等;如果借贷双方不存在书面借款协议,或者
虽然双方存在书面协议但不能提供资金支付凭证又无其他证据显示债权真实存在的情况下,往往会存在
不良资产尽调时,一定要对基础债权文件进行全面的调查,核实债权协议,资金往来,以及过往催收记
若拟投资不良资产被设定了抵押担保措施,而抵押物涉及被查封的问题,要认真评估抵押权的效力及可
执行性。若抵押权已有效设立而抵押物因他案被法院查封,抵押权因在先设立且合法有效,查封不影响
债权人对抵押物的优先受偿权,但会大大增加处置抵押物的难度和时间。
债务人不履行到期债务,债权人可以留置已经合法占有的债务人的动产,并有权就该动产优先受偿,而
同一动产上已设立抵押权或者质权,该动产又被留置的,留置权人优先受偿。
摘要:

第一章不良资产的尽调方法1.1档案查阅阅档是尽职调查工作的第一步也是最基础的环节。阅档过程是对资产进行了解的过程,阅档需要判断债权是否具有瑕疵,担保是否继续有效,初步了解各类资产所含的法律关系、状态、权益等。通过查阅项目卷宗,可以初步了解掌握当时的借款数额、期间、借款用途和担保情况;明确承债主体,如借款人、保证人、抵押人、质押人等;了解项目的涉诉情况,案件是否起诉,处于审判阶段还是执行阶段,处于审判阶段的案件是否已过诉讼时效,诉权是否能够得到保证;了解案件涉及财产的主要情况,发现财产线索及瑕疵风险,如抵押是否有抵押登记证、关键证据材料是否有原件等。不良资产尽职调查中阅卷的材料主要包括以下几个方...

展开>> 收起<<
千际投行:2023年不良资产项目尽调方法和风险因子研究报告.pdf

共5页,预览5页

还剩页未读, 继续阅读

请登录,再发表你的看法

登录/注册

评论(0)

没有更多评论了哦~
作者:ler 分类:地产金融 价格:10数查币 属性:5 页 大小:328.16KB 格式:pdf 时间:2023-05-22

开通VIP享超值会员特权

  • 多端同步记录
  • 高速下载文档
  • 免费文档工具
  • 分享文档赚钱
  • 每日登录抽奖
  • 优质衍生服务
/ 5
客服
关注